הלוואה טובה לעומת הלוואה רעה

האם יש בכלל דבר כזה הלוואה טובה?

נתחיל קודם להסביר מה זו הלוואה רעה.

הלוואה רעה היא הלוואה שמשמשת לצריכה.

הלוואה שמשמשת לצריכה גורמת להרעה של מצבינו הכלכלי בעתיד על חשבון ההווה.

בהווה נחייה יותר טוב, נהנה יותר. אבל בעתיד נצטרך להחזיר את ההלוואה, ובהנחה שההכנסות שלנו לא יגדלו, אז המצב הכלכלי שלנו יהיה פחות טוב. ההכנסה הפנויה שלנו תקטן, בגלל שחלק מההכנסה שלנו תלך להחזר ההלוואה.

הלוואה טובה היא הלוואה שמשפרת את מצבנו הכלכלי בעתיד.

ניתן לעשות שימוש בהלוואה טובה להגדלת התשואה על השקעה או לטובת יצירת הכנסה נוספת (למשל הקמת עסק).

בכדי להמחיש מדוע הלוואה עשויה להגדיל את התשואה שלנו על השקעה ניקח דוגמא:

נניח שיש השקעה של 100,000 ₪ שנותנת תשואה של 6% בשנה, כלומר רווח של 6000 ₪ בשנה.

אם ניקח הלוואה של 100,000 ₪ בריבית שנתית של 3%, ונבצע השקעה של 200,000 ₪ (או שתי השקעות של 100,000 ₪ כל אחת), נקבל יחד רווח של 12,000 ₪. במקביל נצטרך לשלם 3000 ₪ ריבית. כלומר נטו הרווחנו על כל ההשקעה שלנו 9000 ₪.

רווח של 9000 ₪ על הון עצמי של 100,000 ₪ מביא אותנו לתשואה של 9%.

כלומר במקום תשואה של 6% יצרנו תשואה של 9% של ההשקעה שלנו.

שווה, לא?

על מה כדאי לשים לב?

ראשית שהסיכון גדל.

שנית, לשים לב שלא כדאי שתהיה קורלציה בין ההלוואה להשקעה. למשל הלוואה על חשבון קרן ההשתלמות לטובת תיק השקעות, מכיוון שגם קרן ההשתלמות וגם תיק ההשקעות מושפעים משוק ההון.

בהצלחה.