הביטקויין ואני

את המאמר הזה כתבתי כבר לפני כמה שבועות, אבל בעקבות הירידות החלטתי שיהיה יותר נכון לחכות קצת עם הפרסום עד שהעניינים יירגעו. אני לא יודע האם הירידות נגמרו, אבל לפחות כרגע יש איזו שהיא רגיעה מסוימת.

אז כן, החלטתי להיכנס לעולם הקריפטו.

למדתי את הנושא לעומק, ורציתי לשתף אותכם בכמה תובנות.

מדגיש את מה שלרובכם ברור מעליו – אין כאן שום המלצה או אי-המלצה להשקיע או לא להשקיע, אלא כמה הערות שעלו במוחי.

ראשית זה שוק תנודתי מאוד. ואם בעולמינו תנודתי = סיכון, אז ההשקעה בקריפטו מסוכנת. לא אלאה אותכם באזהרות, כמו שזו השקעה עם אי וודאות גדולה. אל תשקיעו מה שאתם לא מוכנים להפסיד. ועוד… מי שעוקב אחרי מכיר ויודע שיש להשקיע לפי מטרות (איך מגדירים מטרות? ).

מזכיר שסיכון מורכב משני פרמטרים – סובייקטיבי ואובייקטיבי. כאשר אנחנו מדברים על החלק האובייקטיבי, זה אומר שלמשקיע במוצר תנודתי כמו קריפטו יש חוסן פיננסי, כלומר יש לו השקעות ונכסים נוספים, מעט התחייבויות קצרות טווח, הפסד לא יפגע ברמת החיים שלו וטווח ההשקעה שלו ארוך (מוזמנים לקרוא על זה בהרחבה ).

מדובר בשוק צעיר יחסית. ביטקויין קיים סה"כ 13 שנים. יתכן כי חלק גדול ממה שאתם רגילים לחשוב על שוק ההון ולמדתם עליו, אינו מתאים במקרה הזה. אם אתם יכולים לעשות ניתוחים, לקרוא מאמרים ולצטט מחקרים על מדדים מובילים בשוק ההון (בעיקר האמריקאי) על פני עשרות שנים, כאן יש בקושי עשור אחד לנתח, ובגלל הראשוניות שלו, בכלל לא בטוח שאפשר להסיק מזה מסקנות ראויות.

הקריפטו כאן בשביל להישאר. אפשר להגיד ששווי של מטבע קריפטו תלוי באמונה בערכו. אין מאחוריו שווי ממשי (נניח זהב), לא שותפות בבעלות כלשהי (כמו מניה), ובטח שלא עומדת מאחוריו אף מדינה. אבל כאשר מיליונים רבים של אנשים ברחבי העולם מאמינים בו ומוכנים להמיר מטבעות פיאט (Fiat), כמו דולר, במטבע ספוט (Spot), זה אומר שקשה מאוד להתעלם ממנו. כמובן שזה לא מבטיח שהוא לא יחתך או ימחק, אבל ככל שיותר אנשים מאמינים בו וקונים אותו, יותר קשה להניח שזה יקרה.

העולם הולך לכיוון ביזור פיננסי (Decentralized Finance – DeFi), שהוא צעד כמעט מתבקש בגלובליזציה שאנחנו כבר בתוכה כמה שנים טובות, לעומת CeFi, בו כל טרנזקציה כספית צריכה לעבור מתווכים (בנקים מסחריים, בנקים מרכזיים, רשויות מס וכו'). זה גם צעד בכיוון של שירותים ואפליקציות מבוזרות, כך שלא נהיה תלויים בארגונים שסוחרים במידע האישי שלנו או גוזרים קופון על פעולות שאנחנו עושים באמצעותם.

לביטקויין יש מלאי מוגבל. כמות הביטקויין שניתן לכרות הינה סופית ועומדת על 21 מיליון. וזהו, לא יהיו יותר מטבעות ביטקויין. עד היום נכרו כ- 19 מיליון מטבעות ביטקויין, וככל הזמן עובר, לוקח יותר כח מיחשובי לכרות מטבעות ביטקויין נוספים (halving), כלומר יהיה יותר יקר ליצור מטבעות נוספים בעתיד. לפי כללי היצע וביקוש, כאשר יש משהו בכמות מוגבלת מצד אחד, ומצד שני יש לו ביקוש, המחיר שלו עולה.

ברור לגמרי שיש חשש משימוש בביטקויין. כל טכנולוגיה חדשה מביאה איתה חששות. אני מספיק מבוגר בשביל לזכור את הימים בהם נמענו מלתת את פרטי כרטיס האשראי שלנו באינטרנט. היו שהעדיפו למסור אותם טלפונית או לשלוח בפקס, רחמנא ליצלן. היום לבצע קניות ברשת ולשלם בכרטיס אשראי זה משהו שיגרתי שאנחנו אפילו לא מקדישים לו מחשבה שניה.

אנחנו נוהגים להסתכל על הסביבה הקרובה והמוכרת לנו – העולם המערבי. אבל חלק גדול מאוכלוסיית העולם נמצאת במדינות נחשלות. עבורם הפתרון של מטבע קריפטו עשוי לתת מענה לתשלומים וניוד כספים, חסכונות והשקעות. כל זאת ללא תלות בשלטון זה או אחר, ללא תלות בבנק מרכזי ובנקים מסחריים, ללא חשש שילאימו להם את החסכונות או שיגמר הכסף ב- ATM הקרוב לביתם. עבורכם הפתרון של מעבר לשימוש במטבע דיגיטלי הוא מעולה, בטוח, זול ויעיל. הוא טוב כנגד משטר לא יציב, אינפלציה, מערכת בנקאית לא מפותחת וכו'.

ישנם אנשים פרטיים שמוכנים לקבל אותו שאמצעי תשלום, אבל גם לא מעט חברות וארגונים משתמשים בו באופן שוטף. דבר זה הולך ומתרחב. ככול שיותר אנשים וארגונים יהיו מוכנים לקבל אותו, היציבות שלו תגדל. ולא רק זה, אלא יהיה יותר קשה בלעדיו.

בד בבד עם גידול השימוש בביטקויין, גם אפשריות ההשקעה בו גדלו ונהיו יותר נגישות וזמינות. בין אם זה מוצרים פיננסיים עוקבים, בורסות למסחר וכו'. ראו למשל את אלטשולר שהתחילה לאחרונה לתת אפשרות לרכישת ביטקוין ואיתריום דרכם (בעמלות גבוהות למדי).

להרחבה, מוזמנים לקרוא גם על "השקל הדיגיטלי" שבנק ישראל רוצה להנפיק.

האם הביטקויין יכול לשמש לפיזור סיכונים? העקרון של פיזור סיכונים הוא ביצוע מספר השקעות שונות שאין בניהן קורלציה. כלומר, אם השקעה אחת יורדת, השניה עשויה לעלות. היו שסברו שביטקוין יכול לשמש להגנה של תיק ההשקעות מפני ירידות בשוק ההון. החודשים האחרונים לימדו אותנו שזה לא נכון. שוק המניות ירד ואיתו גם המטבעות הקריפטורגפיים.

הקורא המתוחכם יבחין שאני עושה קצת ערבוב בין קריפטו לביטקויין. אז ראשית, יש בזה משהו, לכן חשוב לי להגיד שבמונח קריפטו במאמר הזה אני מתייחס למטבעות העיקריים והמובילים ובעיקר לביטוקין ואיתריום. אילו שני המטבעות עם שווי שוק הגדול ביותר (Market Cap) וסחירות גבוהה (Volume), שנמצאים איתנו כבר תקופה לא קצרה. יש לציין שיש בשוק למעלה מ- 18,000 מטבעות קריפטוגרפיים, שניתן לסחור ברובם ככולם.

יתרונות הביטקויין: יתרון הראשוניות ואפקט הרשת (Network Effect) – דוגמת ווטסאפ – נסו להשתמש ברשת אחרת כאשר רוב המכרים שלכם נמצאים בווטסאפ.

לגבי אתריום, מעבר לזה שהוא שהשני בשווי, הוא משמש למסחר ב NFT, כך שמי שרוצה לקנות למשל יצירת NFT חייב לקנות איתריום.

במאמר מוסגר אפשר להגיד שהביטקויין הוא השקעה סולידית בתוך עולם הקריפטו.

אסטרטגיות השקעה

HODL (Hold On for Dear Life)

DCA (Dollar-Cost Averaging)

Saving

Staking

הלוואה (של מטבע קריפטו-ללא עלויות הקמה וללא קנסות יציאה) והשקעה (במטבע קריפטו)

אפשרויות השקעה

מוצרים עוקבים

השקעה ישירה באמצעות בורסות קריפטו

חשוב מאוד לשים לב שהשקעה זו, כמו כל השקעה אחרת, תואמת את הצרכים ויעדים שלכם.

רוצים לשמוע על בנית תוכנית כלכלית למימוש יעדים? שילחו לי ווטסאפ כאן.