למה כדאי להעביר את קרן ההשתלמות למסלול מנייתי

ראשית, תזכורת קצרה על קרן השתלמות:

למעשה זו הטבה של המעביד, אם עקב הסכם קיבוצי או הטבה אישית. המעביד מפריש 7.5% מהשכר והעובד 2.5% (בדרך כלל). הסכומים נצברים בקרן, צוברים תשואה, ונזילים לאחר 6 שנים (בד"כ) מיום פתיחת הקרן (אלא אם כן יש לכם כבר קרן נזילה ואז אתם יכולים לעשות השלכת וותק, אבל לא ניכנס לזה כעת).

גם המדינה נותנת הטבה נוספת – התשואות על הקרן פטורות ממס ריווחי הון (שעומד היום על 25%). שימו לב שזהו אפיק ההשקעות היחיד שפטור ממס ריווחי הון, וכאן בדיוק נכנסת לתמונה כדאיות המסלול המנייתי, וזאת במידה ויש לכם כספים נוספים שמושקעים בשוק ההון בכל אפיק אחר.

ואסביר מדוע: יש להסתכל על כל הכספים שלכם כתיק השקעות אחד. אל תפרידו בין צורות ההשקעה השונות. למשל, אם בנוסף לקרן ההשתלמות, יש לכם קופת גמל או תיק מניות.

בגלל שקרן ההשתלמות פטורה ממס ריווחי הון, ולאורך זמן האפיק המנייתי משיג את התשואה הגבוהה ביותר, תוכלו להרוויח יותר מהפטור באמצעות הגדלת רכיב המניות בקרן ההשתלמות. את הכספים האחרים שיש לכם, למשל בקופת גמל או בתיק מניות, תשקיעו באפיק יותר סולידי, לפי ההעדפות שלכם.

אמחיש זאת בדוגמא:

יש לי 50,000 ₪ בקרן השתלמות ועוד 50,000 בקופת גמל.

אני בוחר להשקיע במסלול של עד 30% מניות גם בקרן ההשתלמות וגם בקופת הגמל.

נניח שבאותה שנה המניות (שמהוות 30% מהתיק שלי) עשו תשואה של 10% (ראלית), ואילו שאר התיק (70%) עשה 2% (כך שכל התיק שלי עשה תשואה של 4.4%).

מכיוון שהרווחים על קופת הגמל אינם פטורים ממס, שילמתי מס של 25%, שהם 550 ₪ על רווח של 2,200. כך שנטו באותה שנה הרווחתי בשקלים 2,200 על קרן ההשתלמות ועוד 2,200 על קופת הגמל, פחות 550 מס, שזה יוצא 3,850 ₪.

אבל, אם הייתי משקיע את אותו סכום של 30,000 (שהם 30% מהתיק שלי) במניות דרך קרן ההשתלמות, התמונה הייתה נראית כך:

הייתי משלם מס רק של 350 ₪, ויצא בסוף השנה עם רווח של 4,050 ₪ במקום 3,850 ₪.

מכיוון שהרווחים מושקעים חזרה בקרן וגם הם צוברים תשואה, נוצר אפקט של ריבית דריבית, כך שכעבור 10 שנים (בהנחה של אותן תשואות ראליות) הרווח הצטבר הינו קרוב ל- 3,000 ₪, וכעבור 30 שנה קרוב ל- 20,000 ₪ – על השקעה של 100,000 ₪ – לא שווה בשביל לא לעשות כלום?

הבהרה: האמור לעיל אינו המלצה אישית לעשות פעולה כלשהי בתיק השקעות. כל פעילות שמבוצעת על סמך מאמר זה הינה באחריות המבצע בלבד, לאחר ששקל את הסיכונים הכרוכים באפיקי ההשקעה שבחר.

.

.